Advantages of Malta company registration

Advantages of Malta company registration

Ø Malta is located close to European and African markets, which makes Malta business registration a strategic advantage. If properly-structured, incorporation in Malta is an ideal, tax-efficient way to conduct international business;

Ø The minimum share capital required to register a Maltese company is only US$1,572.Only one director and two shareholders are required;

Ø A Maltese company is unlikely to be considered a tax-avoidance vehicle as it is required to submit annual audited accounts;

Ø Malta incorporation allows entrepreneurs to register for EU VAT and gain access to a network of double taxation treaties with countries, some of which include Australia, France, Germany, Singapore, South Africa, US and UK;

Ø Malta business registration is a quick process. After submission of the Memorandum and Articles to the Registrar, company registration can be completed within 10 days;

Ø Incorporation in Malta can be a tax efficient corporate structure when used as the headquarters of an international group. 

Ø A Maltese Investment Services license can be used to provide investment services or to act as funds custodians in Malta or in all European Union countries as this license is transferable to EU without permit needed in other member states;

Ø Healy Consultants works with recognised Maltese banks – Bank of Valletta and HSBC Bank; these banks provide excellent corporate services;

Ø English is an official language in Malta. It is spoken by 88% of the population. Therefore, foreign investors will easily be able to communicate with employees, customers and suppliers;

Ø Malta is located in the heart of the Mediterranean near mainland Europe, North Africa and the Middle East. Moreover, Malta has an excellent port infrastructure that, together with its membership of the European Union, makes it an ideal location for businesses entrepreneurs interested in Malta business.

Disadvantages of Malta company registration

Ø Following registration, shareholders and directors details are available for public viewing at the Registry of Companies;

Ø In order for a Maltese company to receive an EU VAT number for company registration, the management and control of the company must be in Malta. The company is required to register for VAT if the total value of goods acquired in a calendar year from a VAT-registered EU company exceeds €10,000 (US$13,150). VAT rate is 18%;

Ø Annual accounts must be prepared and submitted to the Maltese government;

Ø Malta cooperates with the Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) and Financial Action Task Force (FATF) on money laundering by sharing customer information with other countries;

Ø Malta is negatively ranked as the world’s 47th freest economy according to the Heritage Foundation’s 2013 Index of Economic Freedom, a measure of freedom enjoyed in business, trade, monetary, financial, investment and labour markets;

Ø Malta is negatively ranked as the 43rd-least corrupt country in the 2012 Corruption Perceptions Index by Transparency International, a global measure of corruption amongst public officials and politicians.

Ø Corporate tax rate is 35% and the standard VAT rate is 18%. Additionally, personal income tax rate are progressive from 0%-35%.