Why Hong Kong Company

Why Hong Kong Company

Tax exemption for non-HK source profit even for HK registered company

Hong Kong adopts a territorial source principle of taxation. Only profits which have a source in Hong Kong are taxable here. Profits sourced elsewhere are not subject to Hong Kong Profits Tax. The principle itself is very clear but its application in particular cases can be, sometimes, contentious.

To clarify the operation of the principle, Inland Revenue Department prepared a [ simple guide on the territorial source principle of taxation ].

It gives a brief explanation of how the principle operates and provides simple examples for illustrative purposes of the tests applied to different types of businesses. If you wish to explore the subject in greater depth, consultation with professional advisers is recommended. 

No restriction of nationality in shareholder and director of HK company

Setup a Hong Kong company is simple.

Join our services can fulfill all Hong Kong government requirements.

Allowing use of corporate shareholder and director in company structure

Commonly used as

· Holding company of a corporate structure;

· Vehicle for holding asset and trust;

· A tool to achieve risk management and tax planning for international business.

Lower withholding tax in China for dividend

Background

1. France company (F Ltd) 100% own a subsidiary WFOE (C Ltd) in China;

2. C Ltd provide consulting service to China based business;

3. Dividend by C Ltd to mother company F Ltd is taxable in China;

4. The withholding tax rate is 10% for a France company.

New arrangement

1. France company (F Ltd) setup a Hong Kong (H Ltd);

2. H Ltd 100% own a subsidiary WFOE (C Ltd) in China;

3. C Ltd provide consulting service to China based business;

4. Dividend by C Ltd to Hong Kong mother company H Ltd is taxable in China;

5. The withholding tax rate is 5% for a Hong Kong company.

6. Dividend income is non-taxable in Hong Kong.

Remark

· This withholding tax rate in China is varies and depends on country or region.

· Egypt company is 8%;

· US company, Japan company is 10%;

· Hong Kong company is 5%.

Lower withholding tax in China for royalty fee

Background

1. France company (F Ltd) provides intellectual technology to a China company (C Ltd);

2. C Ltd should pay royalty fee RMB 1,000,000 to F Ltd;

3. This royalty fee is taxable in China;

4. The withholding tax rate is 10% for a France company;

5. When C Ltd remit the royalty fee to F Ltd, C Ltd should withheld 10% of total amount and pay to China tax bureau;

6. Finally, F Ltd only receive RMB 900,000.

New arrangement

1. France company (F Ltd) setup a Hong Kong (H Ltd);

2. Intellectual technology provide by H Ltd;

3. C Ltd should pay royalty fee RMB 1,000,000 to H Ltd;

4. This royalty fee is taxable in China;

5. The withholding tax rate is 7% for a Hong Kong company;

6. When C Ltd remit the royalty fee to H Ltd, C Ltd should withheld 7% of total amount and pay to China tax bureau;

7. H Ltd can receive RMB 930,000.

Remark

· Withholding tax rate is 10%;

· Under CEPA, Hong Kong can enjoy a special withholding tax rate of 7%.